Daniel Mangrum, Joelle Scally y Crystal Wang
Hoy, los investigadores del Centro de Datos Microeconómicos publicaron la Actualización de préstamos estudiantiles de 2022, que contiene estadísticas que resumen quién tiene préstamos estudiantiles junto con las características de estos saldos. Para calcular estas estadísticas, utilizamos el Panel de Crédito al Consumidor (CCP) de la Reserva Federal de Nueva York, una muestra representativa a nivel nacional del 5 por ciento de todos los adultos estadounidenses con un informe crediticio de Equifax. Para esta actualización, nos enfocamos en las personas que tienen un préstamo estudiantil en su informe de crédito. la actualización es vinculado aquí y compartido en el sección de deuda estudiantil del sitio web del Centro de Datos Microeconómicos. En esta publicación, destacamos tres hechos del panorama actual de los préstamos estudiantiles.
Dato 1: Más prestatarios enfrentan saldos crecientes
En las páginas 4 y 5 de la Actualización de préstamos para estudiantes de 2022, clasificamos a los prestatarios de préstamos para estudiantes en cuatro categorías mutuamente excluyentes, de acuerdo con la evolución de sus saldos con respecto al saldo del año anterior:
- Los que están al corriente en su cuenta y su saldo es menor,
- Los que están al corriente en su cuenta, pero su saldo es igual o superior,
- Los que tengan un préstamo estudiantil con noventa o más días de atraso, y
- Los que tienen un préstamo en mora.
Durante la última década (pero antes de la pandemia de COVID-19), la proporción de prestatarios en cada una de estas categorías fue relativamente estable: alrededor del 37 por ciento de los prestatarios tenían saldos decrecientes, alrededor del 47 por ciento de los prestatarios tenían saldos fijos o crecientes, y alrededor del 15 por ciento de los prestatarios estaban en mora o incumplimiento. Sin embargo, los saldos promedio no han sido similares en estas categorías. En 2019, el saldo promedio de aquellos con un saldo decreciente fue menor ($22,342) que aquellos con un saldo creciente ($44,993).
La respuesta federal a la pandemia para los prestatarios de préstamos estudiantiles federales invirtió estas proporciones. La proporción de prestatarios con saldos fijos o crecientes aumentó del 48 % a fines de 2019 al 66 % a fines de 2021. Mientras tanto, la proporción de prestatarios con un préstamo moroso o en mora se redujo a la mitad del 15 % al 7,5 % como prestatarios federales. no estaban obligados a realizar pagos y la mayoría de los prestatarios morosos se marcaron automáticamente como actuales.
Para comprender mejor el comportamiento de los prestatarios individuales, a continuación presentamos un diagrama de flujo que muestra la proporción de prestatarios que cambiaron de categoría entre fines de 2019 y fines de 2021. Para simplificar, restringimos la atención a los prestatarios que tenían un préstamo estudiantil en su crédito. informe a fines de 2019. La proporción de prestatarios con un saldo decreciente se redujo del 37,1 por ciento al 25,5 por ciento, impulsado por una gran transición a la categoría fija o creciente luego de la indulgencia pandémica. Sin embargo, el 10,3 por ciento de los prestatarios pasó de la categoría fija o creciente a la categoría de préstamo decreciente o no informado (esta categoría incluye a aquellos cuyos préstamos fueron pagados en su totalidad, perdonados o cancelados). Es probable que este cambio se deba a que los prestatarios aprovecharon la congelación de pagos y la exención de intereses para reducir los saldos durante la pandemia. Además, muchos prestatarios que estaban en mora o en mora pudieron pasar a la corriente. Para los prestatarios morosos elegibles para la indulgencia pandémica, este cambio de estado se logró automáticamente. Mientras tanto, muchos prestatarios en mora pudieron rehabilitar sus préstamos durante la indulgencia pandémica sin tener que hacer pagos mensuales. En términos netos, el tamaño del grupo de prestatarios “igual o superior” aumentó en más de 7 puntos porcentuales, o aproximadamente 3,2 millones de prestatarios, durante el transcurso de la pandemia. Además, el 12,3 % de los prestatarios (5,4 millones) que tenían un préstamo estudiantil a fines de 2019 ya no tenían un préstamo estudiantil registrado a fines de 2021.
Más de la mitad de los saldos de los prestatarios de préstamos estudiantiles no están disminuyendo
Dato 2: Los puntajes crediticios de los prestatarios de préstamos estudiantiles aumentaron drásticamente durante la pandemia
La página 6 de la Actualización de préstamos estudiantiles de 2022 muestra el número total de prestatarios por grupos de puntuación de crédito (consulte también el cuadro a continuación). Los puntajes de crédito aquí son puntajes de riesgo de Equifax, que son comparables a los puntajes de crédito FICO. Los prestatarios se separan en grupos por puntaje crediticio: menos de 620, de 620 a 659, de 660 a 719, de 720 a 759 o más de 760. Los años previos a la pandemia vieron pequeñas disminuciones en la proporción de prestatarios con puntajes por debajo de 620, de 40 por ciento en 2011 a 36 por ciento en 2019. Mientras tanto, aquellos en los dos grupos de puntaje crediticio más alto aumentaron del 25 por ciento de los prestatarios de préstamos estudiantiles al 29 por ciento durante ese período. Después de la pandemia, los prestatarios de alto riesgo (aquellos con puntajes inferiores a 620) cayeron 8 puntos porcentuales al 28 por ciento del total en 2021, mientras que la proporción de prestatarios con puntajes de 660-719 aumentó 2,5 puntos porcentuales al 24,6 por ciento y la proporción de súper los prestatarios principales (aquellos con puntajes de 720+) aumentaron en 5 puntos porcentuales al 34 por ciento. La proporción de saldos en manos de prestatarios de alto riesgo aumentó durante la pandemia del 27,1 % ($236000 millones) de la deuda de préstamos estudiantiles en 2011 al 32,1 % ($482000 millones) en 2019, y luego al 38,7% ($609000 millones) en 2021. Mientras tanto, , la proporción de saldos en manos de prestatarios de alto riesgo cayó del 35,6 por ciento ($ 536 mil millones) de la deuda de préstamos estudiantiles en 2019 al 26,0 por ciento ($ 409 mil millones) en 2021.
Los prestatarios de préstamos estudiantiles alcanzaron la mayor solvencia general en 2021
El siguiente gráfico muestra las migraciones de puntaje crediticio de los prestatarios con un saldo registrado y puntaje de riesgo tanto en 2019:T4 como en 2021:T4. Para simplificar, reducimos la cantidad de grupos de calificación crediticia a tres: prestatarios de alto riesgo (con calificaciones crediticias inferiores a 620), prestatarios con calificaciones crediticias de 620 a 719 y prestatarios súper preferenciales (con calificaciones superiores a 720). Durante la pandemia, hubo flujos significativos hacia grupos de mayor puntaje crediticio. Por ejemplo, a finales de 2021, el 29,7 % de los prestatarios que antes eran de alto riesgo pasaron al grupo 620-719 (con un aumento de la puntuación de riesgo medio de 82 puntos), y el 29,4 % del grupo de puntuación de riesgo medio pasó al grupo más alto (con un aumento de la mediana de la puntuación de riesgo de 54 puntos). En total, el 79,1 % (30 millones) de prestatarios vieron aumentos en sus puntajes crediticios durante la pandemia, y el 21,9 % (8 millones) aumentaron sus puntajes lo suficiente como para migrar a un grupo de puntaje crediticio más alto, como se define aquí. Este cambio en la distribución de la puntuación crediticia es mayor que en un período similar antes de la pandemia. Entre 2017 y 2019, el 71,9 % (27 millones) aumentó sus puntajes crediticios y el 16,1 % (6 millones) aumentó sus puntajes lo suficiente como para migrar a un grupo superior. Para algunos, la mejora en la puntuación de riesgo provino de una mejor base financiera general; por ejemplo, la utilización de la tarjeta de crédito, que influye en el puntaje, disminuyó para los prestatarios de préstamos estudiantiles del 64,6 % en 2019 al 58,5 % en 2021. Los prestatarios de préstamos estudiantiles que estaban en mora antes de la pandemia vieron los mayores aumentos en los puntajes de riesgo cuando sus saldos se marcaron actual al inicio de la pandemia. El cambio medio entre estos prestatarios fue un aumento de más de 100 puntos.
Casi el 80 por ciento de los prestatarios de préstamos para estudiantes tenían puntajes de crédito más altos para fines de 2021
Dato 3: Los saldos de préstamos estudiantiles y las tasas de morosidad varían ampliamente entre los estados con peores resultados en el Sur
En las páginas 9 a 11 de la Actualización de préstamos estudiantiles de 2022, informamos el saldo promedio, el saldo medio y la tasa de morosidad del prestatario para los prestatarios de préstamos estudiantiles por estado para 2019, 2020 y 2021. Los saldos medios varían ampliamente entre los estados, y Wyoming tiene el menor saldo medio ($14,634) y Georgia tiene el más alto ($21,965), aunque Puerto Rico tiene el saldo medio más bajo de $12,645 y Washington, DC supera a todos los estados con un saldo medio de $26,530. De los diez estados (sin incluir DC) con el mayor saldo medio, siete pertenecen a la región del Censo del Sur (Georgia, Maryland, Virginia, Carolina del Norte, Carolina del Sur, Alabama y Tennessee).
Abajo, informamos la tasa de morosidad del prestatario para cada estado para fines de 2019 y fines de 2021. Antes de la pandemia, el estado promedio tenía el 14 por ciento de los prestatarios con un préstamo estudiantil moroso o en incumplimiento en su informe de crédito. Las tasas de morosidad de los prestatarios fueron las más altas en Mississippi (21.6 por ciento de los prestatarios de préstamos estudiantiles), Puerto Rico (20,1 por ciento) y Luisiana (20,0 por ciento) y el más bajo en Vermont (8,4 por ciento) y Dakota del Norte (8,9 por ciento). Al igual que con los saldos medios, el Sur también tuvo las tasas más altas de morosidad de los prestatarios, reclamando diez de los doce estados principales. De hecho, todos los estados de la región del Censo del Sur, excepto Virginia, tenían una tasa de morosidad de los prestatarios más alta que el estado medio.
Debido a la indulgencia automática para los préstamos estudiantiles federales durante la pandemia, la tasa de morosidad de los prestatarios se redujo drásticamente en todo el país cuando los préstamos estudiantiles anteriormente morosos (pero no incumplidos) propiedad del gobierno federal se marcaron como actuales. Además, los prestatarios en mora podrían rehabilitar más fácilmente sus préstamos en mora durante el período de indulgencia. A fines de 2021, las tasas más altas de morosidad de los prestatarios se redujeron casi a la mitad (por ejemplo, Luisiana al 9,3 % y Misisipí al 10,7 %), aunque la clasificación general de los estados se mantuvo prácticamente sin cambios.
El alivio de la pandemia redujo drásticamente las tasas de morosidad de los prestatarios
El panorama de los préstamos estudiantiles está a punto de volver a cambiar drásticamente entre fines de 2021 y fines de 2022. Lo más importante es que la indulgencia pandémica para los préstamos estudiantiles federales está programada para finalizar el 31 de agosto de 2022. Si es así, esperamos una reducción en la proporción de prestatarios de préstamos estudiantiles que no progresan en sus préstamos a medida que se reanudan los requisitos de pago. Si bien muchos disminuirán sus saldos, algunos prestatarios entrarán en mora o incumplimiento. El alcance de estos cambios dependerá en gran medida de las políticas que acompañen la reanudación de los pagos. Si los pagos perdidos no se informan a las agencias de crédito, se retrasará el aumento de la morosidad (y las reducciones correspondientes en los puntajes de crédito). El final de la indulgencia tendrá un impacto en los puntajes crediticios, los préstamos y el flujo de efectivo de los hogares durante el próximo año para los 38 millones de prestatarios federales que se han beneficiado de la pausa, y continuaremos monitoreando cómo se desarrolla esta dinámica.
Datos actualizados de préstamos estudiantiles de 2022
daniel mangrum es economista investigador en Estudios de Crecimiento Equitativo en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Joelle Scally es estratega senior de datos en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Crystal Wang fue pasante de verano en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
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Cómo citar esta publicación:
Daniel Mangrum, Joelle Scally y Crystal Wang, “Tres datos clave de la actualización de préstamos para estudiantes de 2022 del Centro de datos microeconómicos”, Banco de la Reserva Federal de Nueva York Economía de Liberty Street9 de agosto de 2022, https://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2022/08/three-key-facts-from-the-center-for-microeconomic-datas-2022-student-loan-update/.
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